โทรศัพท์02 658 8924 อีเมล์ed-mkt@kgi.co.th@DW13 TH|EN
Click
 
             
 
STREAMING PRO
โปรแกรมซื้อขายเรียลไทม์ ทั้งหุ้นและอนุพันธ์
 
KGI RESEARCH
Research Paper, Top Chart, Market Outlook and more.
 
Mobile Phone Trading
ซื้อ-ขาย ตลาดหุ้น, ตรวจสอบข้อมูล, สถานะ
ผ่านอุปกรณ์มือถือ
 
  
iFIS Internet
โปรแกรมข้อมูลแบบเรียลไทม์ผ่านอินเตอร์เน็ต
 
Bisnews Liberty
โปรแกรมข้อมูลแบบเรียลไทม์ผ่านอินเตอร์เน็ต
 
Trading Portfolio
ข้อมูลการซื้อขายหุ้นของท่านกับ เคจีไอ
 
 
แหล่งความรู้ DW
บทความน่ารู้
DW คืออะไร
ถาม-ตอบ (สำหรับผู้เริ่มลงทุน)

หน้าหลัก > แหล่งความรู้ DW > บทความน่ารู้ > DW คืออะไร พื้นฐาน DW ที่ควรรู้ สำหรับมือใหม่หัดเทรด
บทความน่ารู้

DW คืออะไร พื้นฐาน DW ที่ควรรู้ สำหรับมือใหม่หัดเทรด

โดย www.thaiwarrant.com -- Nov 18, 2015

 

#ถามอีกกับอิกxDW13

 

   นักลงทุนที่เริ่มศึกษา DWควรเข้าใจคำถามคำตอบข้างล่างให้ครบ เพราะเราได้สรุปพื้นฐานที่ควรรู้ และช่วยให้นักลงทุนสามารถเริ่มลงทุนใช้ DW ได้จริงและปลอดภัย ทางทีมงานอยากให้นักลงทุนให้ความสำคัญกับเรื่องของ “ตารางราคารับซื้อคืน” เป็นพิเศษ เพราะตารางราคาเป็นการอำนวยความสะดวกให้แก่นักลงทุนโดยนำปัจจัยที่ซับซ้อนทั้งหมดมาคำนวณไว้ในตารางเดียว

 

               ในช่วงหลังของคำถามทีมงานได้รวบรวมคำถามเกี่ยวกับการทำกำไรขาลงด้วย DW (Put DW) และ SET50 DW เพื่อให้นักลงทุนพร้อมรับมือกับสภาวะตลาดที่อาจจะแกว่งตัวลงแรงๆได้

 

 

1. DW คืออะไร?

 

   •  หุ้นชนิดหนึ่ง (ตราสารอนุพันธ์) ที่ราคาเคลื่อนไหวตามราคาของหุ้นอ้างอิง

   •  เป็นหลักทรัพย์ที่ซื้อขายได้บนกระดานตลาดหลักทรัพย์

   •  สามารถดูว่าราคาของ DW เคลื่อนไหวได้สอดคล้องกับราคาหุ้นอ้างอิงหรือไม่ ผ่านตารางราคารับซื้อคืน**

(**ตารางราคารับซื้อคืน คืออะไร? https://www.thaiwarrant.com/th/knowledge/articlesdetail.asp?id=31)

(**DW  คืออะไรhttps://www.thaiwarrant.com/th/knowledge/articlesdetail.asp?id=49)

 

 

2. เพิ่งเริ่มเล่น DW จะหาดูข้อมูลได้จากที่ไหน?

 

   •  เว็บไซต์: www.thaiwarrant.com ที่รวบรวมข้อมูล DW ทุกตัวในตลาด หรือเว็บไซต์ของผู้ออกแต่ละราย

   •  Facebook: Thaiwarrant DW 

   •  สอบถามผู้ออกโดยตรงที่ 02 658 8924 หรือ Line ID: DW_13

   •  รับข้อมูลข่าวสารทั่วไปรวมทั้งเทคนิคการซื้อขายระหว่างวันที่ Official Line ID:@dw13

 

 

3. DW จะเริ่มต้นการซื้อขายยังไง?

 

   •  ติดต่อโบรกเกอร์เพื่อเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์เหมือนหุ้นทั่วไป

   •  ซื้อขายได้ทั้งบัญชี Cash และบัญชี Cash Balance (ยกเว้น ซื้อขายผ่านบัญชี Margin)

 

 

4. ค่าธรรมเนียมในการซื้อขาย DW เป็นเท่าไหร่?

 

   •  เหมือนกับการซื้อขายหุ้นทั่วไป ทั้งที่ผ่านมาร์เก็ตติ้งและผ่านอินเตอร์เน็ต

 

 

5. จำนวนขั้นต่ำในการซื้อขาย DW เป็นเท่าไหร่?

 

   •  100 หุ้น เท่ากับการซื้อขายหุ้นทั่วไป

 

 

6. ซื้อขาย DW ได้ในกระดานหุ้นปกติหรือไม่?

 

   •  DW สามารถซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์เหมือนหุ้นตัวอื่นๆ (ยกเว้น ซื้อขายผ่านบัญชี Margin)

   •  ปัจจุบันนักลงทุนมักเข้าใจผิดว่า DW สามารถซื้อขายผ่านตลาด TFEX ได้

 

 

7. DW มีกี่ประเภท

 

   •  Call DW (C) ใช้เพื่อเก็งกำไรว่าหุ้นจะปรับตัวขึ้น เช่น ADVA13C2001A

   •  Put DW (P) ใช้เพื่อเก็งกำไรว่าหุ้นจะปรับตัวลง เช่น ADVA13P1912A

 

 

8. สินค้าอ้างอิง DW แบ่งเป็นกี่ชนิด

 

   •  DW อ้างอิงกับหุ้นรายตัว เช่น PTT13C2001A จะอ้างอิงกับหุ้น PTT

   •  DW อ้างอิงกับดัชนี เช่น S5013C1912A จะอ้างอิงกับ SET50 Futures

  

 

9. หลังจากที่เลือกหุ้นอ้างอิงได้แล้ว วิธีการเลือก DW ต้องดูอะไรบ้าง?

 

   •  อายุคงเหลือของ DW โดยทั่วไปถ้า DW มีอายุคงเหลือน้อยเกินไป เช่น มีอายุต่ำกว่า 1 เดือน จะมีความเสี่ยงที่สูงจากการลดลงของมูลค่าทางเวลา** ที่มากกว่า DW ที่อายุคงเหลือมากกว่า

(** มูลค่าทางเวลา กับ วันหยุดเสาร์-อาทิตย์ https://www.thaiwarrant.com/th/knowledge/articlesdetail.asp?id=51)

   •  อัตราทดของ DW สำหรับ DW ที่มีอัตราทด สูงจะส่งผลให้ได้ผลตอบแทนเป็นสัดส่วนที่มากกว่า แต่ถ้ามองผิดทางก็มีโอกาสขาดทุนได้มากกว่าด้วย 

 

 

10. DW ของแต่ละผู้ออกต่างกันยังไง?

 

   •  ให้บริการด้านสภาพคล่องแตกต่างกัน เช่น ระบบการวาง Bid และ Offer ของ DW ให้เคลื่อนไหวตามหุ้นอ้างอิง

   •  ลักษณะของ DW จะแตกต่างกัน เช่น อัตราทด เป็นต้น

 

 

11. ซื้อขาย DW แตกต่างกับการซื้อขาย “หุ้นตัวอื่นในกระดาน” ยังไง?

 

   •  DW มีอัตราทดที่ทำให้ได้ผลตอบแทนที่มากกว่า เช่น PTT ปรับตัวขึ้น 1.00% ในขณะที่ DW ที่อ้างอิงราคา PTT จะปรับตัวขึ้นถึง 7.53%

   •  DW จะใช้เงินลงทุนที่น้อยกว่า เช่น PTT ราคาหุ้นละ 45 บาท ในขณะที่ DW ที่อ้างอิงราคา PTT จะราคาหุ้นละ 0.26 บาท

   •  สามารถดูว่าราคาของ DW เคลื่อนไหวได้สอดคล้องกับราคาหุ้นอ้างอิงหรือไม่ ผ่านตารางราคารับซื้อคืน

 

 

12. ซื้อขาย DW แตกต่างกับการซื้อขาย “Warrant” (หุ้น-W) ยังไง?

 

   •  ผู้ออก Warrant จะเป็นบริษัทเจ้าของหลักทรัพย์อ้างอิง แต่ผู้ออก DW จะเป็นสถาบันการเงินที่ได้รับอนุญาตจาก ก.ล.ต.

   •  โดยทั่วไปอายุของ Warrant จะยาวกว่า อายุของ DW

   •  กรณีที่ถือ Warrant จนหมดอายุจะแปลงเป็นหุ้นอ้างอิงได้ แต่ DW จะได้เป็นเงินสดส่วนต่าง** ไปตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้

(**เงินสดส่วนต่าง คืออะไรhttps://www.thaiwarrant.com/th/knowledge/articlesdetail.asp?id=57)

  

 

13. ทำไม DW ถึงใช้เงินลงทุนน้อยกว่าการซื้อหุ้น?

 

   •  เพราะราคาของ DW จะต่ำกว่าราคาของหุ้นอ้างอิง เช่น PTT ราคาหุ้นละ 45 บาท ในขณะที่ DW ที่อ้างอิงราคา PTT จะราคาหุ้นละ 0.26 บาท

 

 

 14. ราคาของ DW ปรับตัวขึ้นลงจากอะไร?

 

   •  เคลื่อนไหวตามราคาหุ้นอ้างอิง

   •  ถ้ามองว่าหุ้นอ้างอิงราคาจะขึ้น ให้ซื้อ Call DW

   •  ถ้ามองว่าหุ้นอ้างอิงราคาจะลง ให้ซื้อ Put DW

   •  สามารถดูว่าราคาของ DW เคลื่อนไหวตามราคาหุ้นอ้างอิงอย่างไร ผ่านตารางราคารับซื้อคืน 

 

  

15. DW ต้องวางหลักประกันไหม?

 

   •  ไม่ต้องวาง เพราะ ซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์เหมือนหุ้นตัวอื่นๆ ในบัญชีเงินสด

   •  แตกต่างกับการซื้อขาย TFEX ที่ต้องวางหลักประกัน ก่อนเริ่มซื้อขายเสมอ

 

 

16. อายุคงเหลือน้อยหรือมากของ DW สำคัญขนาดไหน?

 

   •  สำคัญมาก เพราะ DW ที่มีอายุคงเหลือน้อย จะมีความเสี่ยงที่สูงจากการลดลงของมูลค่าทางเวลา ที่มากกว่า DW ที่อายุคงเหลือมากกว่า

   •  ผู้ออกมักแนะนำให้ลงทุนใน DW ที่มีอายุคงเหลือที่มาก หรือมีอายุคงเหลือไม่ต่ำกว่า 1 เดือน

   •  แต่ DW ที่มีอายุคงเหลือมากเกินไปก็จะส่งผลให้มีอัตราทด ที่ต่ำไปด้วย ซึ่งไม่เหมาะกับการเก็งกำไรระยะสั้น

 

 

17. “วันซื้อขายวันสุดท้าย” กับ “วันครบกำหนดอายุ” แตกต่างกันอย่างไร?

 

   •  วันซื้อขายวันสุดท้าย คือ วันที่นักลงทุนจะสามารถซื้อขาย DW ได้เป็นวันสุดท้าย และนำราคาปิดของหุ้นอ้างอิงมาคำนวณเงินสดส่วนต่าง เพื่อการใช้สิทธิของ DW

   •  ส่วนวันครบกำหนดอายุ เปรียบเสมือนวันปิดสมุดทะเบียนของ DW คือสี่วันทำการถัดจากวันซื้อขายสุดท้าย

 

 

18. ถ้าถือ DW จนหมดอายุแล้วจะเป็นยังไง?

 

   •  DW ที่หมดอายุจะทำการใช้สิทธิให้อัตโนมัติกับผู้ออก DW แต่จะไม่ทำการขายให้อัตโนมัติ

   •  DW จะไม่สามารถแปลงเป็นหุ้นอ้างอิงได้ตอนหมดอายุ แต่จะได้เป็นเงินสดส่วนต่าง ไปตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้

(**ถือ DW จนหมดอายุแล้วนักลงทุนได้อะไร? https://www.thaiwarrant.com/th/knowledge/articlesdetail.asp?id=123)

 

 

19. ซื้อขาย DW มีความเสี่ยงอะไรบ้าง?

 

   •  กรณีที่คาดการณ์ราคาของหุ้นอ้างอิงผิดทาง

   •  กรณีที่ราคาของหุ้นอ้างอิงอยู่กับที่ แล้วราคาของ DW ลดลงด้วยมูลค่าทางเวลา

 

 

20. ทำไมการเก็งกำไรบน DW ถึงให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าหุ้น? (ถ้ามองถูกทาง)

 

   •  เนื่องจากราคาของ DW ที่ต่ำกว่าราคาของหุ้นอ้างอิง ส่งผลให้ผลตอบแทนที่เกิดขึ้นคิดเป็นสัดส่วนที่สูงกว่า เช่น PTT ราคาหุ้นละ 45 บาท ถ้าราคาขยับขึ้น 1 ช่อง จะคิดเป็นผลตอบแทน 0.25 บาท บน 45 บาท หรือคิดเป็นสัดส่วน 0.6% 

   •  ในขณะที่ DW ที่อ้างอิงราคา PTT จะราคาหุ้นละ 0.26 บาท ถ้าราคาขยับขึ้น 1 ช่อง จะคิดเป็นผลตอบแทน 0.01 บาท บน 0.22 บาท หรือคิดเป็นสัดส่วน 3.8%

   •  สรุปได้ว่าเพราะ DW มีอัตราทด จึงส่งผลให้การเก็งกำไรบน DW ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าหุ้น

 

 

21. อัตราทดเหมือนกันทำไมต้องมี "เท่า" กับ "tick"

 

   •  จริงๆแล้ววิธีคิดเหมือนกัน ต่างกันที่หน่วยที่ใช้วัดเท่านั้น

   •  อัตราทด (เท่า) คือ อัตราการเปลี่ยนแปลงของราคา DW (%) เมื่อราคาหุ้นอ้างอิงเปลี่ยนแปลง 1% 

   •  อัตราทด (Tick) อัตราการเปลี่ยนแปลงของราคา DW (ช่องราคา) เมื่อราคาหุ้นอ้างอิงเปลี่ยนแปลง 1 ช่องราคา

   •  ตัวอย่างเช่น BEAU13C2003ท้ายตารางราคาระบุว่า มีอัตราทด (เท่า) 3.71 และ อัตราทด (Tick) 1.2 สามารถอธิบายได้ว่า


หาก BEAUTY เปลี่ยนแปลง 1% BEAU13C2003จะเปลี่ยนแปลง 3.71%


หาก BEAUTY ขยับ 1 ช่อง BEAU13C2003จะขยับ 1.2 ช่อง แต่ในความเป็นจริงหุ้นในกระดานไม่สามารถขยับ 1 ช่องครึ่งได้ ต้องขยับทีละช่อง จึงทำให้ทุกๆ 1 ช่องที่หุ้นแม่ขยับขึ้น DW จะขยับขึ้นทีละ 1 และ 2 ช่องสลับกันไป 

 

 

22. DW ที่มีอัตราทดสูงและต่ำ มีวิธีเลือกอย่างไร?

 

   •  นักเก็งกำไรระยะสั้นถึงกลาง จะนิยม DW ที่มีอัตราทดสูง (ความเสี่ยงสูง)

   •  นักลงทุนระยะยาว จะนิยม DW ที่มีอัตราทดต่ำ (ความเสี่ยงต่ำ)

 

 

23. Put DW ทำกำไรขาลงได้อย่างไร

 

   •  เมื่อราคาหุ้นปรับตัวลง ราคา Put DW จะปรับตัวขึ้นตาม (ตามที่ระบุไว้ในตารางราคารับซื้อคืน)

 

 

24. นักลงทุนควรเล่น DW อ้างอิงกับ SET50 หรือ หุ้นรายตัวมากกว่ากัน

 

   •  โดยส่วนมาก ในสภาวะตลาดขาขึ้น DW อ้างอิงกับหุ้นรายตัวจะได้รับความนิยมมากกว่า เพราะการวิเคราะห์หุ้นรายตัวทำได้ง่าย

   •  ในสภาวะตลาดขาลง DW อ้างอิงกับ SET50 จะได้รับความนิยมมากกว่า เพราะการวิเคราะห์ภาพตลาดรวมขาลงทำได้ง่ายกว่าหุ้นเป็นตัวๆ

 

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการอบรม DW เพิ่มเติม สามารถชมคลิป เรียนออนไลน์พื้นฐาน DW ได้ที่ https://www.skilllane.com/courses/dw-basic