SET50 DW ได้รับความนิยมมาก เพราะสามารถเก็งกำไรได้ทั้งตลาดขาขึ้นและขาลง โดยเฉพาะในช่วงตลาดหุ้นไทยขาลง หรือช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ นักลงทุนยิ่งสนใจ SET50 Put DW ซึ่งก่อนที่จะไปศึกษาว่า SET50 DW คืออะไร หรือเลือกยังไง สามารถดู SET50 DW ทั้ง
ซีรีย์ยอดนิยม และ
ขยับเร็วพิเศษ ได้ที่ “อัพเดทซีรีส์ SET50 DW”
อัพเดทซีรีส์ SET50 DW
SET50 DW เป็น Derivative Warrant หรือ ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ชนิดหนึ่งที่ไม่ได้อ้างอิงกับราคาหุ้นรายตัว แต่อ้างอิงกับการเคลื่อนไหวของดัชนี SET50 ซึ่งสามารถซื้อขายบนกระดานหุ้นผ่านบัญชีซื้อขายหุ้นปกติได้เลย
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการรู้ว่า SET50 ซื้อยังไง และลงทุน SET50 ยังไง SET50 DW เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเก็งกำไรบนทิศทางตลาดมากกว่าการเก็งกำไรบนหุ้นเป็นรายตัว การที่ตลาดหุ้นทั่วโลกมีความสัมพันธ์กันมากขึ้น ดัชนีหุ้นไทยแกว่งตัวตามดัชนีหุ้นหลักๆในต่างประเทศ เช่น ดัชนี S&P500 ดัชนี Dow Jones (DJI) เป็นต้น
SET50 DW จึงได้รับความนิยมอย่างมาก และมีมูลค่าการซื้อขายมากถึงประมาณ 50% ของมูลค่าการซื้อขาย DW ทุกตัวในตลาด ทำให้ SET50 DW มีสภาพคล่องสูงที่สุดเมื่อเทียบกับ DW ที่อ้างอิงกับหุ้นรายตัว
SET50 DW แบ่งเป็น 2 ประเภท
SET50 Call DW (ที่มีสัญลักษณ์ขึ้นต้นด้วย SET5013C) ราคา DW จะขึ้น/ลงทิศทางเดียวกับดัชนี SET50 เหมาะกับการเก็งกำไรขาขึ้นเมื่อนักลงทุนมองว่า SET50 จะปรับตัวขึ้น
SET50 Put DW(ที่มีสัญลักษณ์ขึ้นต้นด้วย SET5013P) ราคา DW จะขึ้น/ลงสวนทางกับดัชนี SET50 เหมาะกับการเก็งกำไรขาลง เมื่อนักลงทุนมองว่า SET50 จะปรับตัวลง
SET50 DW อ้างอิง SET50 Futures
รู้หรือไม่ว่า โดยปกติแล้วราคาของ SET50 DW จะอ้างอิงกับราคา SET50 Futures ที่ซื้อขายบนกระดาน TFEX (ไม่ได้อ้างอิงกับดัชนี SET50 โดยตรง) ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับผู้ที่กำลังศึกษาว่า SET50 ซื้อยังไง และควรลงทุน SET50 ยังไง เพราะราคาซื้อขาย SET50 Futures เกิดจากการซื้อขายจริงของนักลงทุนทุกกลุ่มในตลาดฯ และมีสภาพคล่องสูง ต่างจากดัชนี SET50 ที่เป็นการคำนวณโดยใช้ราคาของหุ้น 50 ตัวแต่ไม่ได้มีการซื้อขายจริงทำให้ SET50 Futures จะเคลื่อนไหวรวดเร็วกว่าดัชนี SET50 การที่ราคาของ SET50 DW อ้างอิงราคา SET50 Futures จึงเป็นการสะท้อนแรงซื้อขายที่เกิดขึ้นจริงและมุมมองของนักลงทุนได้อย่างรวดเร็วกว่า ช่วยให้เข้าใจได้ดีขึ้นว่า SET50 ซื้อยังไง และสามารถวางแผน ลงทุน SET50 ยังไง ให้สอดคล้องกับภาวะตลาด
เมื่อหุ้นใน SET50 มีการจ่ายเงินปันผล แต่ SET50 DW จะไม่มีการปรับสิทธิเพื่อรับรู้เงินปันผล เนื่องด้วยโดยปกติแล้วเงินปันผลที่ประกาศออกมาจะสะท้อนผ่านราคา SET50 Futures ไปแล้ว เป็นประเด็นสำคัญที่นักลงทุนควรรู้ก่อนตัดสินใจว่า SET50 ซื้อยังไง และควรลงทุน SET50 ยังไงได้บ้าง ทำให้นักลงทุนไม่ได้เสียสิทธิในกรณีที่ SET50 DW นั้นอ้างอิงกับราคา SET50 Futures (อ่านเพิ่มเติม การจ่ายเงินปันผลของหุ้นแม่มีผลกับ DW ยังไง)
ซีรีส์ของ SET50 Futures ที่ใช้อ้างอิง
เนื่องจาก SET50 Futures ที่ SET50 DW ใช้อ้างอิงมีให้เลือกหลาย Series ซึ่งโดยปกติแล้วทางผู้ออกจะเลือกซีรีส์ ที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดมาใช้อ้างอิง ซึ่งนักลงทุนสามารถดูซีรีส์ที่ใช้อ้างอิงได้จากส่วนบนของตารางราคา DW ดังรูป (เฉพาะ SET50 DW13 เท่านั้น) โดยเป็นข้อมูลที่ต้องรู้สำหรับผู้ที่กำลังศึกษาว่า SET50 ซื้อยังไง และควรลงทุน SET50 ยังไง กรณีที่สัญญา SET50 Futures ใกล้หมดอายุ ผู้ออกจะเปลี่ยนเป็นซีรีส์ถัดไปที่มีสภาพคล่องสูงที่สุด (อ่านเพิ่มเติม การเปลี่ยน Series ของ SET50 Futures มีผลกับราคา DW อย่างไร)
ตัวอย่าง Series ที่ใช้อ้างอิง (เฉพาะ SET50 DW13 เท่านั้น)
SET50 DW ถ้ามีหลายซีรีส์ จะเลือกยังไง?
ในช่วงที่ตลาดแกว่งขึ้นลงแรง ผู้ออก DW อาจมี SET50 DW ให้เลือกหลายซีรีส์ เพื่อให้เหมาะกับสภาวะตลาด ณ ขณะนั้น ซึ่งโดยส่วนใหญ่ นักลงทุนจะเลือก SET50 DW ที่อัตราทด (Tick) หรือ Sensitivity ใกล้เคียง 1 ซึ่งหมายถึง ถ้า SET50 Futures ขยับ 1 จุด SET50 DW ก็จะเปลี่ยนแปลง 1 ช่อง
คำเตือนสำหรับ SET50 DW ที่ไม่ใช่ DW13
สำหรับ SET50 DW ทุกตัวที่ออกโดยผู้ออก DW13 จะเคลื่อนไหวโดยอ้างอิงกับราคา SET50 Futures เท่านั้น แต่ในกรณีที่นักลงทุนต้องการซื้อขาย SET50 DW ที่ออกโดยผู้ออก DW รายอื่นนั้น อาจมี DW บางซีรีส์ที่อ้างอิงกับดัชนี SET50 โดยตรง และบางซีรีส์อ้างอิงกับ SET50 Futures นักลงทุนจึงควรสอบถามผู้ออก DW รายนั้นๆ ก่อนเริ่มทำการซื้อขาย
คำถามที่พบบ่อย - พื้นฐาน SET50 ซื้อยังไง? และลงทุนยังไง?
รวมคำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับพื้นฐานง่าย ๆ ตั้งแต่ SET50 ซื้อยังไง ไปจนถึงควรลงทุน SET50 ยังไง ที่เหมาะสำหรับมือใหม่
การลงทุนใน SET50 ผ่าน SET50 DW ช่วยให้นักลงทุนสามารถเพิ่ม Leverage และเก็งกำไรตามทิศทางการเคลื่อนไหวของดัชนี SET50 หรือภาพรวมตลาดได้ จึงต่างกับกับการลงทุนในหุ้นรายตัวที่เป็นการลงทุนแบบ Selective ที่เน้นปัจจัยบวกเฉพาะหุ้นรายตัว
ในช่วงที่ตลาดผันผวน หรือเกิดวิฤกตทางเศรษฐกิจ นักลงทุนสามารถใช้ SET50 DW เป็นตัวช่วยปรับกลยุทธ์พอร์ตการลงทุนได้ เนื่องจาก SET50 Put DW สามารถเก็งกำไรในช่วงตลาดหุ้นปรับตัวลงได้
หรือนักลงทุนที่ถือหุ้นใน SET50 อยู่แต่ติดลบหนัก และยังไม่อยากขายออก ก็สามารถใช้ SET50 Put DW เพื่อบริหารความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงได้เช่นกัน
เนื่องจากหุ้นใน SET50 ประกอบด้วยหุ้นหลายกลุ่มอุตสาหกรรม (Sector) เช่น หุ้นกลุ่มแบงก์, หุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ เป็นต้น การเลือกลงทุน DW ในหุ้นรายตัว หรือ หุ้นเฉพาะกลุ่มอาจยังกระจายความเสี่ยงไม่ดีเท่ากับการลงทุนในภาพรวมดัชนี SET50 ดังนั้นการลงทุนใน SET50 Call/Put DW จึงเป็นอีกทางเลือกที่ช่วยกระจายความเสี่ยงในการลงทุนได้
ผลตอบแทน SET50 ผ่านการลงทุน SET50 DW จะขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของ SET50 Futures โดยนักลงทุนสามารถดูได้จาก “อัตราทด (เท่า)” ซึ่งเป็นค่าที่บอกว่า เมื่อ SET50 Futures เปลี่ยนแปลง 1% แล้ว SET50 DW จะเปลี่ยนแปลงกี่เปอร์เซ็นต์
ตัวอย่างเช่น SET50 Call DW มีอัตราทดเท่ากับ 10 เท่า แสดงว่าถ้า SET50 Futures บวก 1% จะส่งผลให้ SET50 Call DW บวกไป 10% แต่หาก SET50 Futures ลบลง 1% จะทำให้ SET50 Call DW ลบไป 10% เช่นกัน
สำหรับการลงทุนใน SET50 ผ่านการซื้อ DW นักลงทุนส่วนใหญ่มักนิยมเทรดระยะสั้น เนื่องจาก DW มี “ค่าเสื่อมทางเวลา” (Time Decay) ซึ่งส่งผลให้มูลค่า DW ลดลงเมื่อเวลาผ่านไป แม้ว่า SET50 Futures จะอยู่เท่าๆ เดิมก็ตาม
ดังนั้น กลยุทธ์ที่นิยมจึงเป็นการซื้อขายแบบเก็งกำไรระยะสั้น ไม่เกิน 1 สัปดาห์ เพื่อจำกัดผลกระทบจากค่าเสื่อมทางเวลา
ลงทุน SET50 ผ่าน SET50 DW สามารถซื้อขายได้ทุกวัน โดยทางผู้ออก DW13 จะออก DW ซีรีส์ใหม่ๆ ให้เหมาะสมกับสภาพตลาด สามารถดู DW ซีรีส์ยอดนิยมได้ที่ DW Highlight