หุ้นกู้อนุพันธ์อ้างอิงราคาหุ้น หรือ เรียกสั้นๆ ว่า ELN (Equity-Linked noted)
โดยนักลงทุนที่ลงทุนระยะยาวที่มีเงินจำนวนหนึ่งอยู่ เพื่อเตรียมพร้อมเข้าซื้อหุ้นพื้นฐาน เมื่อราคาหุ้นลดลงมาตามราคารอรับซื้อที่วางไว้ แต่ระหว่างที่ รอหุ้นให้ปรับราคาลดลงตามเป้าหมาย นักลงทุนสามารถนำเงินนั้นไปสร้างผลตอบแทนที่มากขึ้นกว่าการถือเงินรอไว้ในพอร์ตหรือฝากธนาคาร และเมื่อราคาหุ้นลดลงมาถึงเป้าหมาย ทาง KGI จะซื้อหุ้นให้กับนักลงทุน ทางเลือกการลงทุน คือ การลงทุนใน ELN (ผลตอบแทนประมาณ 5%-35% ต่อปี)
* ราคารอรับซื้อ คือ ราคาของหุ้นพื้นฐานที่ปรับลดลงมา จนถึงราคาที่นักลงทุนจะเข้าไปซื้อหุ้นนั้น ซึ่งนักลงทุนเป็นผู้กำหนด ณ วันตกลงซื้อขาย
สิ่งที่นักลงทุนได้รับจาก การลงทุน ELN
1. ดอกเบี้ย ขึ้นกับ อายุหุ้นกู้และราคารอรับซื้อที่ต้องการ (ผลตอบแทนประมาณ 5%-35% ต่อปี)
2. เงินสด หรือ หุ้นที่ราคารอรับซื้อ
- ราคาปิด ณ วันสิ้นสุด ≥ ราคารอรับซื้อ แสดงว่า ราคาหุ้นลดลงมาไม่ถึงราคารอรับซื้อ ดังนั้น นักลงทุนจะได้รับคืนเงินต้นที่ฝากไว้
- ราคาปิด ณ วันสิ้นสุด < ราคารอรับซื้อ แสดงว่า ราคาหุ้นลดลงมาถึงราคารอรับซื้อ ดังนั้น นักลงทุนจะได้รับหุ้นที่ราคาต้นทุน ณ ราคารอรับซื้อ
จะลงทุนใน ELN อย่างไร
1. เลือกหุ้นพื้นฐาน และ กำหนดราคารอรับซื้อที่ต้องการ (อายุ ELN ที่เหมาะสม 1-3 เดือน)
2. นักลงทุนจ่ายเงินสดที่ราคาส่วนลดหน้าตั๋วของมูลค่าที่ตราไว้ โดยคิดเป็นอัตราดอกเบี้ย ประมาณ 5%-35%
3. นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทน โดยขึ้นอยู่กับ ราคารอรับซื้อและอายุที่นักลงทุนกำหนด
ตัวอย่าง
ใบเสนอราคาซื้อขาย ELN หุ้น XYZ
หลักทรัพย์
อ้างอิง |
ระยะเวลา
การถือครอง |
ราคาใช้สิทธิ
(%) |
ราคาอ้างอิง
(บาท) |
ราคาใช้สิทธิ
(บาท) |
ราคาเสนอ
ขาย
(%) |
อัตราผล
ตอบแทน
ต่อปี
(%) |
| XYZ |
1 เดือน |
95.00% |
100.00 |
95.00 |
98.00% |
24.00% |
ณ วันตกลงซื้อขาย
นักลงทุนสนใจลงทุน ELN 5,000,000 บาท โดยกำหนดลักษณะที่ต้องการ ดังนี้
- หุ้นพื้นฐานที่ต้องการลงทุน
: XYZ
- ราคารอรับซื้อเมื่อหุ้นย่อตัวลง (ราคาใช้สิทธิ)
: 95 บาท (ราคา ณ ปัจจุบัน 100 บาท)
- ระยะเวลาถือครอง ELN
: 1 เดือน
จึงได้ ผลตอบแทนของการซื้อ ELN เท่ากับ 24% ต่อปี
หลังวันตกลงซื้อขาย 2 วันทำการ
นักลงทุนจ่ายเงินที่ราคาเสนอขาย เท่ากับ 4,900,000 บาท (คำนวณจาก เงินลงทุน คูณ ราคาเสนอขาย)
ณ วันกำหนดค่าหลักทรัพย์ (หลังจากวันตกลงซื้อขาย 1 เดือน)
1. ผลตอบแทน 24% ต่อปี หรือเท่ากับ 100,000 บาท
2. นักลงทุนจะได้เงินหรือหุ้นที่ราคารอรับซื้อ ตามกรณีดังนี้
• ราคาปิด หุ้น XYZ ≥ 95 บาท
นักลงทุนได้รับเงินลงทุนคืน 5,000,000 บาท
• ราคาปิด หุ้น XYZ < 95 บาท
นักลงทุนจะได้รับ หุ้น XYZ ที่ราคารอรับซื้อ 95 บาท จำนวนหุ้นที่มีมูลค่าเท่ากับ 5,000,000 บาท
หุ้นกู้อนุพันธ์ หมายถึง หลักทรัพย์ที่มีลักษณะเป็นตราสารหนี้ประเภทหนึ่งที่มีการจ่ายผลตอบแทนหรือชำระคืนเงินต้นทั้งหมดหรือบางส่วน โดยอ้างอิงกับตัวแปรที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
หุ้นกู้อนุพันธ์ = หุ้นกู้ ± อนุพันธ์
หุ้นกู้อนุพันธ์นี้ เหมาะสำหรับการลงทุนระยะสั้น (ไม่เกิน 270 วัน) ซึ่งผลตอบแทนจะอ้างอิงมาจากผลประกอบการของหลักทรัพย์อ้างอิง ได้แก่
- หลักทรัพย์หรือกลุ่มหลักทรัพย์ที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีหลักทรัพย์ SET50 และดัชนีหลักทรัพย์ SET100
- ดัชนีหลักทรัพย์ SET50 และดัชนีหลักทรัพย์ SET100
- หน่วยลงทุนของกองทุนรวมอีทีเอฟที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
ลักษณะของหุ้นกู้อนุพันธ์แต่ละตัว นักลงทุนสามารถกำหนดและปรับเปลี่ยนได้ตามที่ต้องการ แล้วแต่จะตกลงกับทางผู้ออกหุ้นกู้อนุพันธ์นั้นๆ เพื่อให้เป็นไปตามมุมมองของนักลงทุนต่อตลาด
แหล่งที่มา : BLOOMBERG/NEWSROOM : HONG KONG (STRUCTURED NOTE as of 24 July 2014)
บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เป็นบริษัทหลักทรัพย์แห่งแรกในประเทศไทย ที่ได้รับใบอนุญาตให้ประกอบธุรกรรมด้านตราสารอนุพันธ์นอกตลาด และเป็นผู้นำในการประกอบธุรกิจนี้
เป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ที่มีการซื้อขายกับลูกค้าสถาบันมาตั้งแต่ ปี พ.ศ. 2548 จึงกล่าวได้ว่าเคจีไอมีความคุ้นเคยและเชี่ยวชาญในผลิตภัณฑ์นี้เป็นอย่างดี ในปัจจุบันนี้เคจีไอยังได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) ให้สามารถขายหุ้นกู้อนุพันธ์เคจีไอแก่ผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่ตามประกาศ กลต. กจ.5/2552
หุ้นกู้อนุพันธ์เคจีไอได้รับวิทยาการมาจากประเทศไต้หวัน ซึ่งเป็นบริษัทแม่ที่มีชื่อเสียงด้านผลิตภัณฑ์นี้ ดังนั้นเคจีไอจึงสามารถตอบสนองได้ตรงความต้องการของลูกค้าได้ทุกสภาวะการลงทุน (ขึ้น, ลง, ผันผวน, ไร้ทิศทาง) ในปัจจุบันนี้เคจีไอได้ออกหุ้นกู้อนุพันธ์มาให้นักลงทุนเลือกสรรถึง 7 รูปแบบ (คลิ๊ก!)
สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติม กรุณาติดต่อ
โทรศัพท์
: 02-658-8921 ถึง 27
อีเมล์
: ed-mkt@kgi.co.th
หุ้นกู้อนุพันธ์เคจีไอได้ออกมาเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า ซึ่งครอบคลุมทุกสภาวะการลงทุน (ขึ้น, ลง, ผันผวน, ไร้ทิศทาง) โดยมีให้เลือกถึง 7 รูปแบบ ได้แก่
| มุมมองนักลงทุนต่อตลาด |
รูปแบบหุ้นกู้อนุพันธ์เคจีไอ |
| ตลาดขาขึ้นเพียงเล็กน้อย |
|
| ตลาดขาลงเพียงเล็กน้อย |
|
| ตลาดที่ไร้ทิศทาง |
|
| ตลาดแกว่งอยู่ในกรอบที่คาดการณ์ |
|
| ตลาดผันผวน |
|
| ตลาดมีแนวโน้มที่ชัดเจน |
|
|
เป็นหุ้นกู้อนุพันธ์อ้างอิงราคาหุ้นที่เหมาะสมกับภาวะตลาดแกว่งตัวแคบๆ (Sideway) นักลงทุนที่มีความต้องการซื้อหุ้นพื้นฐานในราคารอรับซื้อ (Strike price) จะนำเงินมาเพิ่มผลตอบแทนในช่วงระหว่างรอราคาหุ้นลง โดยซื้อหุ้นกู้ฯในราคาส่วนลด หากราคาหุ้นลดลงถึงราคารอรับซื้อ (Strike price) ในวันกำหนดค่าหลักทรัพย์ (Fixing date) นักลงทุนก็จะได้รับหุ้น ณ ราคารอรับซื้อ (Strike price) แต่ถ้าหากราคาหุ้นลดลงไปไม่ถึงราคารอรับซื้อ (Strike price) นักลงทุนก็จะได้รับผลตอบแทนเป็นเงินต้นที่ฝากไว้
โดยไม่ว่ากรณีไหนนักลงทุนจะได้รับอัตราผลตอบแทนพิเศษที่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก (5% - 35%) ซึ่งขึ้นอยู่กับ ระยะเวลาการถือครอง, ราคาใช้สิทธิ (Strike price) และ หุ้นอ้างอิงที่เลือก
- ราคาปิด ณ วันกำหนดค่าหลักทรัพย์ ≥ ราคารอรับซื้อ แสดงว่า ราคาหุ้นลดลงมาไม่ถึงราคารอรับซื้อ ดังนั้น นักลงทุนจะได้รับคืนมูลค่าหน้าตั๋วที่รวมอัตราดอกเบี้ย
- ราคาปิด ณ วันกำหนดค่าหลักทรัพย์ < ราคารอรับซื้อ แสดงว่า ราคาหุ้นลดลงมาถึงราคารอรับซื้อ ดังนั้น นักลงทุนจะได้รับหุ้นที่ราคารอรับซื้อ (Strike price)ที่รวมอัตราดอกเบี้ย
สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติม กรุณาติดต่อ
โทรศัพท์
: 02-658-8921 ถึง 27
อีเมล์
: ed-mkt@kgi.co.th
ในภาวะที่ตลาดเป็นขาลงเล็กน้อย (Sideway down) นักลงทุนที่เคยทำกำไรจากหุ้นก็จะทำได้ยากขึ้น โดยเฉพาะหุ้นที่มีอยู่ในพอร์ตก็จะประสบกับภาวะขาดทุน Reverse ELN เป็นอีกทางเลือกหนึ่งของนักลงทุนที่ต้องการทำกำไรในภาวะตลาดขาลง และต้องการบริหารความเสี่ยงจากการขาดทุนของหุ้นที่ถือไว้ หุ้นกู้อนุพันธ์ประเภทนี้มีลักษณะตรงข้ามกันกับ
Equity Linked Note ลักษณะของผลตอบแทนก็จะคล้ายกันกับ ELN และสามารถซื้อในราคาส่วนลดได้เช่นเดียวกัน
- ราคาปิด ณ วันกำหนดค่าหลักทรัพย์ ≤ ราคาหุ้นที่ราคารอรับซื้อ (Strike price) นักลงทุนจะได้รับคืนมูลค่าหน้าตั๋วที่รวมอัตราดอกเบี้ย
- ราคาปิด ณ วันกำหนดค่าหลักทรัพย์ > ราคาหุ้นที่ราคารอรับซื้อ (Strike price) นักลงทุนจะได้รับมูลค่าหน้าตั๋วที่รวมอัตราดอกเบี้ยและหักผลขาดทุนจากส่วนต่างของราคาหุ้นอ้างอิงแล้ว(ส่วนต่างของราคาปิดและราคาหุ้นอ้างอิงที่รอรับซื้อ)
สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติม กรุณาติดต่อ
โทรศัพท์
: 02-658-8921 ถึง 27
อีเมล์
: ed-mkt@kgi.co.th
เป็นหุ้นกู้อนุพันธ์ที่เหมาะสมกับภาวะตลาดที่แกว่งตัวอยู่ในกรอบที่คาดการณ์ นักลงทุนสามารถกำหนดกรอบราคาของหุ้นอ้างอิงที่จะได้รับผลตอบแทนได้ ยิ่งกรอบราคายิ่งแคบ ผลตอบแทนก็ยิ่งจะมากตามไปด้วย
ในวันกำหนดค่าหลักทรัพย์ (Fixing date) นักลงทุนที่คาดการณ์ทิศทางราคาถูก จะได้รับผลตอบแทนเป็นอัตราดอกเบี้ย (Rebate rate) แต่ถ้าหากไม่ถูก จะได้รับเงินต้นคืน
ข้อดีของหุ้นกู้อนุพันธ์ประเภทนี้คือนักลงทุนจะไม่สูญเสียเงินต้น แม้หุ้นอ้างอิงจะผิดทางไปมากเท่าไรก็ตาม เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการรักษาเงินต้นและยังต้องการผลตอบแทนอยู่
สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติม กรุณาติดต่อ
โทรศัพท์
: 02-658-8921 ถึง 27
อีเมล์
: ed-mkt@kgi.co.th
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนที่มากขึ้นจาก ELN ประเภทปกติ มีหุ้นกู้อนุพันธ์ประเภทหนึ่งที่มีลักษณะคล้ายกัน นั่นคือ "All-Win ELN" ซึ่งนักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนมากกว่า ELN ประเภทปกติประมาณ 2-4 เท่า ขึ้นอยู่กับหลักทรัพย์อ้างอิงที่เลือก ข้อดีของหุ้นกู้อนุพันธ์ประเภทนี้ ถ้านักลงทุนมีหุ้นที่รอรับซื้ออยู่ในใจหลายตัว แต่ไม่แน่ใจว่าหุ้นตัวไหนราคาจะร่วงลงมา สามารถลงทุนผ่านหุ้นกู้อนุพันธ์นี้ได้ภายในครั้งเดียว โดยหุ้นที่ใช้กำหนดราคารอรับซื้อจะเป็นแบบ "ตะกร้าหุ้น" ซึ่งสามารถเลือกหุ้นได้ตั้งแต่ 2 ตัวขึ้นไป
ณ วันกำหนดค่าหลักทรัพย์ (Fixing date) หากหุ้นทุกตัวมีราคาปิดมากกว่าราคารอรับซื้อ (Strike Price) นักลงทุนจะได้รับมูลค่าหน้าตั๋วที่รวมอัตราดอกเบี้ยคืนไป แต่ถ้าหากมีตัวใดตัวหนึ่งมีราคาปิดต่ำกว่าราคารอรับซื้อ นักลงทุนก็จะได้รับหุ้นในตะกร้าหุ้นที่มี performance ต่ำสุดไป (Least performing share)
โดย Least performing share หมายถึงหุ้นที่มี Final Performance น้อยที่สุด หรือผลตอบแทนต่ำสุดนับจากวันที่ลงทุนหุ้นกู้ฯ คำนวณจาก เปอร์เซนต์ของส่วนต่างของราคาปิด ณ วันกำหนดค่าหลักทรัพย์ กับราคาหลักทรัพย์ ณ วันที่ลงทุนหุ้นกู้อนุพันธ์
ตัวอย่าง
กำหนดให้ : ณ วันที่ซื้อหุ้นกู้อนุพันธ์ ราคาหุ้น ABC อยู่ที่ 125 บาท, หุ้น XYZ อยู่ที่ 100 บาท และ หุ้น UVW อยู่ที่ 200 บาท และเปอร์เซนต์ของราคาหุ้นที่รอรับซื้อ (Strike Price) เท่ากับ 95%
ณ วันกำหนดค่าหลักทรัพย์ (Fixing Date)
| ชื่อหุ้น | ราคาปิด |
ราคาหลักทรัพย์ ณ วันที่ซื้อหุ้นกู้ฯ |
Final Performance |
| หุ้น ABC | 130.5 บาท | 125 บาท | 4.4% |
| หุ้น XYZ | 110 บาท | 100 บาท | 10% |
| หุ้น UVW | 189 บาท | 200 บาท | -5.5% |
เพราะฉะนั้น Least performing share ของหุ้นกู้อนุพันธ์นี้คือ หุ้น UVW ในวันที่ตกลงจะส่งมอบหลักทรัพย์ นักลงทุนจะได้รับหุ้นสามัญของบริษัท UVW ณ ราคารอรับซื้อ
สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติม กรุณาติดต่อ
โทรศัพท์
: 02-658-8921 ถึง 27
อีเมล์
: ed-mkt@kgi.co.th
ในภาวะตลาดที่แกว่งตัวแคบมากๆ การทำกำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์คงทำได้ยาก นักลงทุนที่มีหุ้นอยู่ในพอร์ตอยู่แล้วและต้องการทำกำไรเพื่อแสวงหาผลตอบแทนหรือหักลบผลขาดทุนก็ตาม หุ้นกู้อนุพันธ์ประเภท "Double-Yield ELN" ก็เป็นทางเลือกหนึ่งสำหรับการลงทุนในภาวะตลาดเช่นนี้ เพราะนักลงทุนสามารถทำกำไรจากหุ้นอ้างอิงที่มีการเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบๆได้ ได้รับผลตอบแทนสูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝากธนาคาร และยังสูงกว่าการลงทุน ELN ประเภทปกติ ทั้งนี้ ผลตอบแทนขึ้นอยู่กับระยะเวลาการถือครอง ราคาใช้สิทธิ และหุ้นอ้างอิงที่เลือก
ผลตอบแทนที่นักลงทุนได้จะแบ่งออกเป็น 3 กรณี ดังนี้
- ราคาปิด ณ วันกำหนดค่าหลักทรัพย์ (Final Securities Price) > ราคาขอบบนที่ตกลงไว้ล่วงหน้าสำหรับการซื้อขาย (Upper strike price) นักลงทุนจะได้รับคืนมูลค่าหน้าตั๋วที่หักผลขาดทุนจากส่วนต่างของราคาหุ้นอ้างอิงแล้ว
- ราคาปิด ณ วันกำหนดค่าหลักทรัพย์ (Final Securities Price) ≥ ราคาขอบล่างที่ตกลงไว้ล่วงหน้าสำหรับการซื้อขาย (Lower strike price) แต่ ≤ ราคาขอบบนที่ตกลงไว้ล่วงหน้าสำหรับการซื้อขาย (Upper strike price) นักลงทุนจะได้รับคืนมูลค่าหน้าตั๋วพร้อมอัตราดอกเบี้ย
- ราคาปิด ณ วันกำหนดค่าหลักทรัพย์ (Final Securities Price) < ราคาขอบล่างที่ตกลงไว้ล่วงหน้าสำหรับการซื้อขาย (Lower strike price) นักลงทุนจะได้รับคืนมูลค่าหน้าตั๋วที่หักผลขาดทุนจากส่วนต่างของราคาหุ้นอ้างอิงแล้ว
สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติม กรุณาติดต่อ
โทรศัพท์
: 02-658-8921 ถึง 27
อีเมล์
: ed-mkt@kgi.co.th
นักลงทุนที่มองว่าตลาดหรือราคาหุ้นจะเป็นขาขึ้นเพียงเล็กน้อย หากจะทำกำไรจากการซื้อขายหุ้นธรรมดาคงทำได้ยาก การซื้อหุ้นถัวเฉลี่ยไว้ในราคาที่ต่ำกว่าที่ต้องการก็เป็นหนึ่งในทางเลือกที่ดี มีหุ้นกู้อนุพันธ์ประเภทหนึ่งที่ซื้อหุ้นที่ต้องการสะสมไว้เป็นรายวัน นั่นคือ Stock Accumulator
หุ้นกู้อนุพันธ์ประเภทนี้จะคำนวณผลตอบแทนเป็นรายวัน กล่าวคือ เมื่อนักลงทุนกำหนดราคาไถ่ถอน (Knock-out Price) ทุกสิ้นวันทำการจะมีการคำนวณราคาปิดว่าสูงหรือต่ำกว่าราคาไถ่ถอน ถ้าต่ำกว่า นักลงทุนก็จะได้หุ้นในราคารอรับซื้อ(Strike Price) ตามจำนวนที่กำหนดไป สะสมทุกๆวันจนกว่าหุ้นกู้ฯจะครบกำหนดอายุ หรือหากวันใดราคาปิดสูงกว่า ก็จะถือว่าหุ้นกู้อนุพันธ์นั้นสิ้นสุดอายุ และนักลงทุนก็จะได้รับผลตอบแทนเป็นหุ้นที่สะสมไว้รวมกับมูลค่าหน้าตั๋ว
สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติม กรุณาติดต่อ
โทรศัพท์
: 02-658-8921 ถึง 27
อีเมล์
: ed-mkt@kgi.co.th
เป็นหุ้นกู้อนุพันธ์ประเภทหนึ่งที่มีลักษณะคล้ายกับ
Range ELN แต่แตกต่างกันตรงที่นักลงทุนที่ซื้อหุ้นกู้ฯประเภทนี้ จะมองว่าตลาดหรือหุ้นอ้างอิงที่เลือกนั้นแกว่งตัวแรงมากจนหลุดออกนอกกรอบราคา
เหมาะกับนักลงทุนที่ไม่ต้องการสูญเสียเงินต้น แต่ยังได้ผลตอบแทนมากกว่าเงินฝากทั่วไป หากราคาปิด ณ วันกำหนดค่าหลักทรัพย์ตกอยู่ในกรอบราคา นักลงทุนก็จะได้รับเงินต้นคืน แต่ถ้าตลาดแกว่งตัวมากทำให้ถ้าหากตกอยู่นอกกรอบราคาที่กำหนด ก็จะได้รับเงินต้นพร้อมอัตราดอกเบี้ย (Rebate rate) ไป
สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติม กรุณาติดต่อ
โทรศัพท์
: 02-658-8921 ถึง 27
อีเมล์
: ed-mkt@kgi.co.th
นักลงทุนที่สามารถลงทุนในหุ้นกู้อนุพันธ์เคจีไอ ต้องเป็นผู้ลงทุนรายใหญ่หรือผู้ลงทุนสถาบัน ตามนิยามของประกาศ ก.ล.ต. ที่ กจ.4/2560 ดังนี้
ผู้ลงทุนรายใหญ่:
- (1) นิติบุคคลที่มีลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังนี้
- (ก) มีส่วนของผู้ถือหุ้นตามงบการเงินปีล่าสุดที่ผู้สอบบัญชีตรวจสอบแล้วตั้งแต่หนึ่งร้อยล้านบาทขึ้นไป
- (ข) มีเงินลงทุนโดยตรงในหลักทรัพย์หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตั้งแต่ 20 ล้านบาทขึ้นไป หรือในกรณีที่นับรวมเงินฝากแล้วมีเงินลงทุนในทรัพย์สินดังกล่าวตั้งแต่ 40 ล้านบาทขึ้นไป ทั้งนี้ ให้พิจารณาตามงบการเงินปีล่าสุดที่ผู้สอบบัญชีตรวจสอบแล้ว
- (2) บุคคลธรรมดาซึ่งนับรวมกับคู่สมรสแล้วมีลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังนี้
- (ก) มีสินทรัพย์สุทธิตั้งแต่ห้าสิบล้านบาทขึ้นไป ทั้งนี้ สินทรัพย์ดังกล่าวไม่นับรวมมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ซึ่งใช้เป็นที่พักอาศัยประจำของบุคคลนั้น
- (ข) มีรายได้ต่อปีตั้งแต่สี่ล้านบาทขึ้นไป
- (ค) มีเงินลงทุนโดยตรงในหลักทรัพย์หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตั้งแต่ 10 ล้านบาทขึ้นไป หรือในกรณีที่นับรวมเงินฝากแล้วมีเงินลงทุนในทรัพย์สินดังกล่าวตั้งแต่ 20 ล้านบาทขึ้นไป
ผู้ลงทุนสถาบัน :
- (1) ธนาคารแห่งประเทศไทย
- (2) ธนาคารพาณิชย์
- (3) ธนาคารที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น
- (4) บริษัทเงินทุน
- (5) บริษัทเครดิตฟองซิเอร์
- (6) บริษัทหลักทรัพย์
- (7) บริษัทประกันวินาศภัย
- (8) บริษัทประกันชีวิต
- (9) กองทุนรวม
- (10) กองทุนส่วนบุคคลซึ่งบริษัทหลักทรัพย์รับจัดการเงินทุนของผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ ผู้ลงทุนรายใหญ่ หรือผู้ลงทุนตาม (1) ถึง (9) หรือ (11) ถึง (25)
- (11) กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ
- (12) กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ
- (13) กองทุนประกันสังคม
- (14) กองทุนการออมแห่งชาติ
- (15) กองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน
- (16) ผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตามกฎหมายว่าด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
- (17) ผู้ประกอบธุรกิจการซื้อขายล่วงหน้าตามกฎหมายว่าด้วยการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
- (18) สถาบันการเงินระหว่างประเทศ
- (19) สถาบันคุ้มครองเงินฝาก
- (20) ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
- (21) นิติบุคคลประเภทบรรษัท
- (22) นิติบุคคลซึ่งมีบุคคลตาม (1) ถึง (21) ถือหุ้นรวมกันเกินกว่าร้อยละเจ็ดสิบห้าของจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงทั้งหมด
- (23) ผู้ลงทุนต่างประเทศซึ่งมีลักษณะเดียวกับผู้ลงทุนตาม (1) ถึง (22)
- (24) ผู้จัดการกองทุน หรือผู้จัดการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตามประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุนว่าด้วย หลักเกณฑ์เกี่ยวกับบุคลากรในธุรกิจตลาดทุน
- (25) ผู้ลงทุนอื่นใดตามที่สำนักงานประกาศกำหนด
